币制改革命令公布以后，日本开始出动军队极力阻扰白银的运输，不准兑换法币。浪人更是在日军保护下，在北方各港口进行大量的白银走私，以破坏南方军政府新币的发行。更有甚者，日本政府指使日资银行在凌州公然组成银行团，发行价值十万无的日币，在日商聚集的地方流通。这种无视中国主权的行径，激起中国工、商、金融各界的极大愤怒，军政府迅速发出照会，日本公使馆无奈将日币收回。

因为有利可图，这时凌州的各种证券交易所已经纷纷成立。日本商人为呼应其本国在华的资本扩张，操纵证券市场，利用治外法权，抢先在凌州设立取引所（交易所），此举对华商刺激很大。于是，股票商业公会经农商部批准改组为凌州华商证券交易所，接着一大批证券交易所成立。

“五四”运动爆发，中国上下抵制日货，加之多家华商交易所相继设立，日商取引所营业成绩并不理想，交易极为清淡，拖了几个月自动停业清理。抵制日货的行动在持续，日本商人在华设立的很多工厂纷纷倒闭，火柴厂、水泥厂等根本没有生意，不得不收摊，一时间，日本的经济扩张行为受到极大遏制。

在此状况下，日本政府认为不得不强力出击，给南方军政府一点颜色。而崇尚军国主义的那些军官，更是跃跃欲试。但日本，暂时也不想有主动挑起战争的恶名。于是，南方军政府和日本政府都有心要煞对方的锐气，他们都需要一个中介或是一个桥梁来完成这一行动。

有人主动送了上来。这个傻瓜就是一直活跃在宁——曹一线北侧的土匪、军阀廖耀武。

廖耀武其人，出身于地主家度，自幼父母双亡。赖继母之兄长抚养成人。生性顽皮不喜读书，喜欢拳脚功喜欢舞枪弄捧。十几岁时就出入于烟花柳巷酒馆赌场，因人生得瘦小，又会猴拳，人送外号“廖猴”。

成年后，参加了小军阀贺光中的部队，有一次部队调防，廖耀武与另外一个士兵，合伙劫夺了营里马弁的一支驳壳枪出走，在宁州附近劫道，做了土匪。

后来手下越来越多，渐渐形成了一股小势力。正碰上驻防曹州的第十二旅机关枪连连长李平书到宁州招兵，于是被招安，被委任为十二族族部上尉额外参谋一职。

廖耀武野性难改，仅在十二旅呆了不到一个月，又回到宁州附近，假借十二旅的名义招兵买马，集聚匪徒打家劫舍干起了老勾当。进驻宁州北的北方军政府将领唐重为见廖耀武在自己的辖区作乱，于是带兵围剿，廖耀武寡不敌众只好带人重回十二族，做了一个闲职。

后来，北方军内部争权夺利，十二族赶走唐重为进驻宁州北，廖耀武趁机拉出一帮人和武器重新做了土匪。不久就啸聚了百余人，行动于陈水、界岭等地。十二旅派兵围剿，廖耀武以诈降将十二族的一个连缴了械，又乘机吃掉了附近的一些地方团队，势力大增，遂占了一座名为朝阳寺的寺庙，聚集匪首歃血为盟，形成了自己的土匪军阀势力，自封“天命司令”。

其后，十二旅被叶沉厚赶跑，又招安了廖耀武，委其为营长。过了不多久，廖耀武野心又发，脱离了叶沉厚，在固安夺了唐重为一个营的武器，向北方军政府发出通电，表示拥护军政府，于是被委任为独立第七族族长，从此官匪合一，势力迅速壮大。

上次的南北军政府宁——曹大战，北方军政府下令廖耀武上阵，可惜，这样见风使舵的土匪是不会替北方军政府出力的，看看南方军势力大盛，廖耀武拉起队伍远走躲了出去。等南北军之战停歇，才把头又探出来。北方军政府为此大怒，廖耀武却洋洋得意，乘北方军政府内部混乱之机又夺取了围村、长庄等大片原属北方军政府的地盘。

廖耀武队伍中的核心力量，是在朝阳寺结拜的“兄弟”，外人无法插足。他的朝阳兄弟每人都佩有内有廖耀武照片的金质朝阳会证章。廖耀武虽然重用这些人，但是“顺我者生，逆我者亡”，若稍有不听指挥，即行杀戮。廖耀武为树立自己在队伍中的绝对权威，对部属动辄集体罚跪，连他最信任的团长马友三、副族长陈玉文等都不例外。

虽然做了土匪，廖耀武为了标榜自己是好人，自己的部队不是“土匪”

，提高队伍在老百姓眼中的威望，每到一处，就令人刻立石碑，宣称“万恶淫为肯，孝为百善先”，并刻上一个大圆圈，圆圈里写一个“井”字方格，井字中间刻上“良心”二字，旁边的八格里是“孝悌忠信、礼义廉耻”，这是廖耀武特意制造的“人格图”，廖耀武经常对手下兵士发表演讲：“一个人一定要按照人格图上的话去做，才算有人格！”